Что такое факторинг и зачем он нужен
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое факторинг и зачем он нужен». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Самое надежное при поставке товаров или услуг – работать по предоплате. Но так получается далеко не всегда, особенно если фирма оперирует на «рынке покупателя» — в сфере, где покупатель диктует условия поставки. Учитывая высокую плотность корпоративного и государственного секторов в экономике, с подобной схемой приходится сталкиваться почти всем субъектам малого или среднего бизнеса, которые хотят получать серьезные доходы. Корпорации тоже чаще всего взаимодействуют между собой на условиях отсрочки платежа.
Комментарий к ст. 824 ГК РФ
1. Комментируемая статья содержит определение договора финансирования под уступку денежного требования. Из определения следует, что в зависимости от предмета уступки по правовой природе договор финансирования под уступку денежного требования может быть как реальным (существующее требование), так и консенсуальным (будущее требование).
2. Сторонами договора финансирования под уступку денежного требования являются: специальный субъект — финансовый агент (новый кредитор) и клиент (первоначальный кредитор) — юридическое лицо либо гражданин, осуществляющие предпринимательскую деятельность по предоставлению товаров, выполнению работ или оказанию услуг. Кроме того, в правоотношениях, связанных с уступкой денежного требования, участвует и третье лицо (должник), которое обязано уплатить по уступленному денежному требованию, вытекающему из договора, заключенного между ним и клиентом (первоначальным кредитором).
3. Применимое законодательство:
— НК РФ;
— Конвенция ЮНИДРУА о международном факторинге (Оттава, 28.05.1988);
— ФЗ от 05.05.2014 N 86-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям»;
— ФЗ от 07.08.2001 N 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»;
— ФЗ от 25.02.1999 N 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»;
— ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
— Постановление Правительства РФ от 15.04.2014 N 320;
— положение Банка России от 16.07.2012 N 385-П;
— письмо ЦБ РФ от 20.12.2011 N 13-4-1/6328;
— письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 04.03.2013 N 03-03-06/1/6366;
— письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 07.12.2011 N 03-03-06/1/809.
4. Судебная практика:
— Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 27.09.2013 по делу N А39-1798/2012;
— Постановление ФАС Московского округа от 25.11.2013 N Ф05-14090/2013 по делу N А40-34936/13;
— Постановление ФАС Уральского округа от 09.12.2013 N Ф09-11844/13 по делу N А60-5371/2013;
— Постановление ФАС Уральского округа от 07.11.2013 N Ф09-9488/12 по делу N А47-12375/2011;
— Постановление ФАС Центрального округа от 01.08.2013 по делу N А08-2160/2012.
Как происходит сделка с использованием факторинга
Схема факторинговой сделки зависит от многих факторов. Наиболее распространенная выглядит так:
1Заключается договор между поставщиком и покупателем о поставке товара на условиях отсрочки платежа.
2Продавец и покупатель договариваются о привлечении в сделку третьего лица (факторинговой компании или банка).
3Заключается договор между продавцом и факторинговой компанией, передача ей накладных (если товар уже поставлен) или выставленных счетов, а также копии договора продавца и покупателя. На этом этапе фактор проверяет финансовое состояние покупателя, его платежеспособность, финансовую дисциплину (исполнение подобных договоров), а также состояние задолженности — просрочка недопустима. В договоре обязательно прописываются следующие моменты:
- предмет договора;
- права и обязанности сторон;
- процедура финансирования сделки;
- лимит суммы;
- механизм передачи фактору прав на дебиторскую задолженность;
- стоимость услуг фактора, порядок оплаты;
- период действия договора;
- другие условия (например, страхование рисков неуплаты).
ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга
В 2017 году оборот факторинговых сделок в России достиг 2,35 триллиона рублей. Большую часть этой суммы составляют средства госбанков, предоставленные на покрытие кассовых разрывов санируемых Центробанком РФ кредитных организаций. Если же говорить о ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга «обычному» бизнесу, то список будет выглядеть так*:
| Банк-фактор | Доля на рынке факторинга производственных компаний | Доля на рынке факторинга компаний, занимающихся оптовой торговлей | Доля на рынке факторинга компаний в сфере услуг |
| ВТБ-Факторинг | 37% | 40% | 42% |
| Сбербанк Факторинг | 14% | 10% | 20% |
| Группа Промсвязьбанка | 14% | 12% | 15% |
| Альфа-банк | 14% | 16% | 12% |
| ГПБ-факторинг (группа Газпромбанка) | 12% | 6% | 3% |
Право агента на перечисленные должником средства
Факторинговый договор является трехсторонним, предполагает участие в его исполнении клиента, агента и самого должника. ГК РФ регулирует основания наступления для должника платежных обязательств по отношению к агенту. То есть обязанность по выплате долга новому кредитору является для должника наступившей лишь при наличии предварительного извещения о состоявшейся сделке уступки. Данное уведомление должно содержать информацию о сущности финансового обязательства и основных данных финагента.
Закон гарантирует должнику право получения от агента подтверждения того, что сделка факторинга действительно произошла. Пока таких доказательств не представлено, должник не нарушит Гражданский кодекс, продолжая платить первоначальному кредитору. Однако если должник все же совершил платеж финагенту, он освобождается от погашения долга перед «старым» кредитором.
Вопрос, всегда ли действует право агента обратить в свою пользу деньги, уплаченные должником, зависит от того, заключена ли самостоятельная факторинговая сделка или уступка состоялась как обеспечительная мера, гарантирующая уплату долга самим клиентом:
- Если это самостоятельный договор факторинга, агент приобретает право на средства, перечисленные должником. Клиент в этом случае не отвечает за добросовестность должника при исполнении платежных обязательств.
- Если сделка уступки совершена в обеспечительных целях, агент в силу закона должен отчитываться перед клиентом об объеме исполненных должником обязательств и передать ему сумму, которая превысила долг самого клиента. Если должник выплатил агенту сумму, меньшую, чем долг клиента, у последнего возникает обязанность по доплате финагенту недостающих средств.
Извещение о факторинговых сделках
Факторинговая сделка может предполагать возможность последующих переуступок ее предмета – права истребования задолженности (ст. 829 ГК РФ). Если такое право имеется, к договорам переуступки, заключенным впоследствии, тоже применимы положения действующего законодательства о факторинге.
Основная обязанность должников в рамках факторинговой сделки заключается в выплате долга агенту, получившему права кредитора. Информирование должника о произошедшем факторинге – залог надлежащего исполнения должником своей обязанности. Это правило установлено пунктом 1 статьи 830 ГК РФ, предусматривающим обязательное письменное извещение должника о произошедшей передаче права требования, с указанием сущности денежного обязательства, подлежащего исполнению, и данных финагента, получившего кредиторские права по договору.
Пунктом вторым указанной нормы ГК РФ предусмотрена обязанность агента предоставить по запросу должника документальное подтверждение передачи прав и того, что именно этот агент приобрел право истребования долга. П. 1 ст. 385 ГК РФ оговорено, что до получения надлежащего подтверждения состоявшегося факторинга у должника не появляются обязательства по погашению долга в пользу нового кредитора.
Таким образом, письменное извещение о состоявшейся сделке факторинга, а при поступлении от должника соответствующего запроса – предоставление ему документов о состоявшейся факторинговой сделке необходимы, чтобы у должника возникло долговое обязательство перед агентом. Очевидно, что при отсутствии данных обстоятельств и документов у должника сохраняется право оплаты долга старому контрагенту.
При наличии письменного извещения должника о произошедшей уступке, если при этом должник не требует предоставления ее доказательств или эти доказательства были предоставлены вовремя, и если при таких обстоятельствах должник выплатит долг агенту, то его обязанность уплаты задолженности клиенту перестает быть актуальной. Эти правила представляют собой законодательный механизм регулирования взаимодействия сторон договора факторинга (пункт 3 статья 382 ГК РФ, пункт 1 статьи 385 ГК РФ).
Факторинг без регресса
Используя данный вид факторинга, поставщик также пополняет оборотный капитал, за счёт уступки долга, но не несет ответственности за неисполнение дебитором обязательств перед компанией.
Покупая дебиторку без регресса, факторинговая компания принимает на себя риски, связанные с погашением такой задолженности. Поставщик в любом случае несет ответственность за действительность денежных требований.
Дополнительной выгодой для поставщика от использования факторинга без регресса, является «очистка» баланса от дебиторской задолженности без забалансовых обязательств.
Очевидно, что факторинг без регресса возможен под уступку ликвидной и качественной дебиторской задолженности.
Факторинг с без регресса нужен тем компаниям, кто ставит своей целью пополнение оборотного капитала, а также полное исключение риска неплатежа дебитора.
По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту так же в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.
Договор является:
1) реальным – в случае, когда агент передает денежные средства или клиент уступает требование;
2) консенсуальным– в случае, когда агент обязуется передать денежные средства или клиент обязуется уступить требование;
3) возмездным;
4) взаимным.
Стороны договора:
1) финансовый агент (фактор) – специальный субъект договора, коммерческая организация, профессионально оказывающая факторинговые услуги:
А) банки и иные кредитные организации;
Б) коммерческие организации, получившие специальную лицензию на осуществление такой деятельности;
2) клиент – любое лицо, но в подавляющем большинстве это коммерческие организации.
Предметом договора финансирования под уступку денежного требования может быть:
1) передача денежного требования финансовому агенту в обмен на предоставление клиенту денежных средств;
2) уступка клиентом фактору своего денежного требования в качестве способа обеспечения исполнения обязательства, имеющегося у клиента перед фактором (обычно по кредитному договору фактора с клиентом).
Цена договора – стоимость уступаемого требования клиента к должнику.
Форма договора:
А) простая письменная;
Б) письменная с нотариальным удостоверением уступки требования;
В) письменная с государственной регистрацией.
Срок договора определяется соглашением сторон.
Права и обязанности фактора:
1) вправе получить действительное денежное требование;
2) обязан осуществить финансирование клиента путем передачи денежных средств;
3) обязан в специально оговоренных случаях принять у клиента необходимую документацию для ведения бухгалтерского учета операций клиента;
4) обязан предоставить клиенту иные финансовые услуги, связанные с денежными требованиями, которые являются предметом уступки.
Права и обязанности клиента:
1) вправе требовать денежные средства в счет предоставления денежного требования к должнику;
2) обязан передать действительное денежное требование фактору;
3) обязан уведомить клиента об уступке денежного требования в пользу фактора.
Пример договора факторинга (образец составления)
Приведенный ниже образец договора финансирования под уступку денежного требованияявляется предельно простым. На практике могут использоваться и многостраничные соглашения, детально проработанные опытными юристами и уточняющие каждую деталь конкретных правоотношений.
Договор
Санкт-Петербург
21.06.2017
ООО «Персона» (далее — Финансовый агент) в лице генерального директора Цветкова Федора Алексеевича, действующего на основании Устава, и ООО «Альянс-перфект» (далее — Клиент) в лице генерального директора Фролова Игоря Константиновича, действующего на основании Устава, заключили следующий договор:
1. Общие положения и предмет
По данному договору Финансовый агент обязуется передать Клиенту средства в счет денежного требования Клиента к ООО «Веста» (далее — Должник) за компьютерное оборудование, предоставленное по договору купли-продажи № 574а от 06.02.2017 (далее — Договор), а Клиент обязуется уступить это требование Финансовому агенту.
2. Обязательства сторон
2.1. Финансовый агент в течение трех дней с момента подписания договора перечисляет на расчетный счет Клиента денежные средства в сумме 565 000 (пятисот шестидесяти пяти тысяч) рублей.
2.2. Клиент уступает Финансовому агенту денежное требование к Должнику, возникшее в результате заключения Договора. Размер требования составляет 624 000 (шестьсот двадцать четыре тысячи) рублей, срок исполнения — до 01.09.2017.
2.3. Клиент передает Финансовому агенту:
- один экземпляр договора, заключенного им с Должником;
- заверенные копии имеющихся платежных и расчетных документов, перечень которых приведен в приложении к договору.
2.4. Клиент обязуется письменно уведомить Должника о факте уступки денежного требования в течение дня, следующего за днем заключения Договора.
2.5. Размер вознаграждения, выплачиваемого Клиентом Финансовому агенту, составляет 69 000 (шестьдесят девять тысяч) рублей.
Другой комментарий к статье 824 Гражданского Кодекса РФ
1. Комментируемая статья определяет понятие договора финансирования под уступку денежного требования, который в цивилистике именуется факторингом (официальным это название не является).
Данный договор — самостоятельный, о чем говорит тот факт, что регламентации посвящена отдельная глава ГК РФ.
С точки зрения систематики данный договор можно отнести к числу договоров, направленных на оказание финансовых услуг.
Отметим, что нормами комментируемой статьи не охватывается финансирование под уступку неденежного требования, которое тоже может иметь стоимость и (теоретически) может быть продано (в рамках непоименованного договора, анализ которого не является предметом данного комментария).
2. Правовая регламентация отношений финансирования под уступку денежного требования в российском праве исчерпывается нормами комментируемой главы. До вступления в силу действующего ГК РФ отношения факторинга на практике существовали, но урегулированы не были. В этом контексте следует упомянуть о Конвенции УНИДРУА от 28 мая 1988 г. «О международном факторинге» (далее — Оттавская конвенция) , которая вступила в силу 1 мая 1995 г. для 16 стран (Бельгия, Великобритания, Венгрия, Гана, Гвинея, Германия (ФРГ), Италия, Латвия, Марокко, Нигерия, США, Танзания, Филиппины, Финляндия, Франция, Чехословакия). Россия не участвует в Оттавской конвенции, но, как показывает анализ норм Конвенции и комментируемой главы ГК РФ, в целом противоречий не наблюдается.
———————————
Журнал международного частного права. 1995. N 4. С. 28.
3. Часть 1 п. 1 комментируемой статьи дает определение рассматриваемого договора как договора, в силу которого финансовый агент передает либо обязуется передать клиенту денежные средства в счет денежного требования клиента к третьему лицу, а клиент уступает либо обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.
Из данного определения можно сделать несколько выводов, на которых остановимся далее.
4. Субъекты договора факторинга имеют особые названия. Во-первых, это финансовый агент, которого доктринально называют фактором. Данный субъект осуществляет финансирование другой стороны, приобретая на тех или иных условиях принадлежащее последней требование. Статус финансового агента определяется нормами ст. 825 ГК РФ (см. комментарий к указанной статье). Во-вторых, это клиент, который нуждается в финансировании и для этих целей передает фактору денежное требование к третьему лицу.
Кроме того, отношения факторинга затрагивают упомянутое третье лицо, которое субъектом договора не является.
5. Комментируемая норма определяет характеристики передаваемого клиентом фактору требования как требования, вытекающего из предоставления клиентом товара, выполнения им работ или оказания услуг. Представляется, что понятие товара в контексте комментируемой нормы должно толковаться максимально широко, т.е. включать в себя и вещи, и имущественные, в том числе исключительные, права.
Упоминание о требовании, передаваемом клиентом фактору, вызывает практическую проблему, не связанную с ответом на вопрос: может ли по договору факторинга быть передано требование внедоговорное, в частности — деликтное, кондикционное, из односторонних действий (публичного обещания награды, публичного конкурса, игр, пари, действий в чужом интересе без поручения)?
Буквальное толкование комментируемых норм приведет к отрицательному ответу на поставленный вопрос. При этом положительный ответ представляется более приемлемым с точки зрения логики и сущности рассматриваемых отношений.
Иные характеристики передаваемого требования (срок исполнения, степень определенности) регламентированы нормами ст. 826 ГК РФ (см. комментарий к указанной статье).
6. Правовая природа договора финансирования под уступку денежного требования определяется нижеперечисленными параметрами, упомянутыми в комментируемой статье.
Во-первых, данный договор может быть как реальным, так и консенсуальным, поскольку допустимы и передача денежных средств в счет долга, и принятие фактором обязанности такую передачу осуществить.
Во-вторых, комментируемые нормы не содержат указаний на возмездность договора, из чего следует, что договор факторинга может быть как безвозмездным, так и возмездным. В последнем случае в договор будет включено условие о размере и порядке оплаты клиентом услуг фактора. Законодательству такое условие противоречить не будет.
На практике вознаграждение фактора, как правило, определяется косвенным образом — в виде разницы между номинальным размером требования и его стоимостью по договору. К примеру, требование к третьему лицу об уплате 1 млн. долл. фактор приобретает за 700 тыс. долл. Тем не менее вполне допустимыми представляются ситуации, когда требование за 1 млн. долл. приобретается фактором за 1 млн. долл. и дополнительных условий о вознаграждении фактора в договоре нет.
7. Часть 2 п. 1 комментируемой статьи определяет наличие особой разновидности отношений факторинга, каковой является обеспечительный факторинг. Сущность этого вида финансирования под уступку денежного требования состоит в том, что денежное требование к третьему лицу передается клиентом фактору не насовсем, а на период, пока клиент не исполнит денежное обязательство перед фактором. Таким образом, денежное требование клиента к третьему лицу является обеспечением исполнения требований по самостоятельному договору клиента и фактора.
Принципиальная разница между обычным и обеспечительным факторингом состоит в том, что обычный факторинг предполагает окончание отношений между фактором и клиентом после взаимной передачи требования и денежных средств. Соответственно, если впоследствии фактор получит от третьего лица сумму большую, нежели заплатил клиенту, разница будет являться доходом фактора. Например, денежное требование размером 1 млн. долл. было куплено фактором за 700 тыс. долл., а затем реализовано в полной сумме, т.е. третье лицо заплатило фактору 1 млн. долл. В этой ситуации 300 тыс. долл. составит прибыль финансового агента. И наоборот, если третье лицо заплатило только 300 тыс. долл. (либо не заплатило ничего), финансовый агент понесет убыток в размере соответственно 700 тыс. долл. либо 1 млн. долл.
Факторинг обеспечительный, в отличие от обычного, предполагает, что отношения между клиентом и фактором урегулированы иначе — деньги, по сути, переданы фактором клиенту в долг. Если долг возвращен своевременно и надлежащим образом, фактор возвращает денежное требование клиента к третьему лицу данному клиенту, на этом отношения прекращаются. Если клиент не вернул долг фактору, фактор имеет право потребовать исполнения требования клиента к третьему лицу. В этом случае финансовая ситуация будет иной. К примеру, если в обеспечение долга в 700 тыс. долл. было передано требование размером в 1 млн. долл., то сумму долга — 700 тыс. долл. он оставляет себе, остальное возвращает клиенту. Если фактору удалось получить только 300 тыс. долл., то в остальной части он требует возврата долга — 400 тыс. долл. с клиента.
Данные особенности обычного и обеспечительного факторинга определены нормами ст. 831 ГК РФ (подробнее об этом см. в комментарий к указанной статье).
8. Пункт 2 комментируемой статьи содержит нормы информативного характера; их цель — сообщить потенциальным контрагентам, какие положения они могут включать в договор факторинга. Интересно заметить, что данную норму сложно охарактеризовать как императивную либо диспозитивную, поскольку по сути никаких правил поведения она не устанавливает.
Стороны могут включить в договор факторинга следующие условия:
— ведение фактором для клиента бухгалтерского учета (в контексте уступаемого требования);
— предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с уступаемым денежным требованием.
С теоретической точки зрения договор, в который включены данные условия, становится смешанным, сочетающим элементы факторинга и договора на возмездное оказание услуг (гл. 39 ГК). Такая квалификация имеет практическое значение в контексте ответа на вопрос: могут ли указанные услуги быть оказаны безвозмездно? Ответ будет отрицательным, так как п. 1 ст. 779 ГК РФ (см. комментарий к указанной статье) императивно устанавливает обязанность заказчика оплатить оказанные услуги.
Факторинг обладает некоторыми свойствами кредита, так как в обоих случаях осуществляется заимствование в денежной форме.
Однако считать, что это тождественные понятия нельзя. Отличие факторинга от кредитного договора описывается целой совокупностью критериев:
- Залог и поручительство при факторинге не требуется, а при кредитовании они чаще всего являются обязательными условиями.
- Расчет при факторинге производится погашением дебиторской задолженности по конкретной поставке. При кредитовании заемщику безразлично, какими средствами заплатит клиент.
- Договоры факторинга бессрочные. Прекращение договора кредитования происходит в конкретную дату.
- Факторинг – комплекс услуг. Кредит – самостоятельный банковский продукт.
- Для оформления факторинга требуется намного меньше документов, чем для получения кредита.
- Объемы оборотов по факторингу могут расти (теоретически бесконечно), а сумма кредита фиксируется в договоре.
Зачем нужен факторинг?
Положительная сторона финансирования под уступку денежного требования заключается в возможности планирования будущих денежных средств. Обычно данная компания перечисляет до 90 % требований изначально, а после взыскания – оставшиеся деньги, выделив из них комиссионные.
Главным основанием обращения к факторингу служит появление у организации необходимости в выдаче кредита на товары.
В рамках банковского кредитования рассматривается непосредственно кредит, а также овердрафт. В обоих случаях предусматриваются фиксированные периоды, так же как и выдаваемые суммы имеют строго ограниченный характер. А решение о предоставлении денежных средств принимается в результате анализа имеющихся финансовых успехов компании. В то же время при любой форме кредитования выделяемые средства должны возвращаться.
Уведомление покупателя
После подписания договора компания должна предупредить покупателей о том, что изменились реквизиты, на которые необходимо перечислять денежные средства за поставку. Это осуществляется в письменном виде отдельно для каждого покупателя.
Для подписания соответствующего договора согласие покупателя не требуется. Даже если договор между покупателем и поставщиком содержит пункт о запрете уступки задолженности 3-м лицам, предмет договора финансирования под уступку денежного требования не станет недействительным. При этом поставщик, который заключил это соглашение, несет ответственность перед покупателем за неисполнение условий договора. Такая ответственность может состоять, например, в обязанности заплатить штраф.
Организации могут заключить и соглашения закрытого факторинга. Тогда поставщик не должен уведомлять покупателя о финансировании долга финансовым агентом. Покупатель при этом платит деньги поставщику, который сам возвращает их компании с уплатой вознаграждения. Однако при неоплате покупателя задолженность взыскивается уже финансовым агентом.
Другой комментарий к статье 824 ГК РФ
1. Финансирование под уступку денежного требования является новым для отечественного гражданского права институтом.
Вместе с тем подобные операции известны многим зарубежным правопорядкам и получили широкое распространение в международной торговой практике. Их унифицированное правовое регулирование содержится в рамках Оттавской конвенции УНИДРУА о международном факторинге 1988 г. (далее — Конвенция о факторинге), а также Конвенции ООН об уступке дебиторской задолженности в международной торговле 2001 г. (далее — Конвенция ООН об уступке). Хотя Россия не участвует в указанных международных договорах, большинство их норм и принципов либо непосредственно восприняты отечественным правопорядком и нашли свое закрепление в рамках гл. 43 ГК, либо могут использоваться в качестве ориентира при толковании и применении соответствующих законодательных положений.
КП: примечание.
Монография Л.А. Новоселовой «Сделки уступки права (требования) в коммерческой практике. Факторинг» включена в информационный банк согласно публикации — Статут, 2003.
2. В юридической литературе рассматриваемый договор зачастую именуется факторингом. Между тем в настоящее время факторинг представляет собой лишь одну из возможных форм финансирования под уступку требования наряду с форфейтингом, проектным финансированием, секьюритизацией, рефинансированием (подробнее см.: Ефимова Л.Г. Банковские сделки. Комментарий законодательства и арбитражной практики. М., 2000. С. 243 — 248; Новоселова Л.А. Сделки уступки права (требования) в коммерческой практике. Факторинг. М., 2004. С. 339 — 341).
Правила гл. 43 ГК имеют значение общих положений относительно всех указанных выше форм финансирования под уступку денежного требования.
3. Одним из основных элементов договора финансирования под уступку денежного требования является уступка права требования. Поэтому даже в отсутствие специальной нормы правила § 1 гл. 24 ГК о цессии подлежат применению к рассматриваемому договору, если они не противоречат положениям гл. 43 ГК.
4. В п. 1 коммент. ст. сформулировано определение договора финансирования под уступку денежного требования.
Данный договор может быть заключен как по модели консенсуального (когда обе стороны принимают на себя обязанности соответственно по передаче денежных средств и по уступке денежного требования), так и по модели реального договора.
Консенсуальный договор финансирования под уступку требования является взаимным. Что касается реального договора, то он по общему правилу носит односторонний характер (исключение составляют случаи, предусмотренные п. 2 коммент. ст. 824 ГК, когда договором на финансового агента возлагаются обязанности по оказанию клиенту дополнительных услуг).
Рассматриваемый договор является возмездным, поскольку исполнение каждой из сторон своих обязанностей обусловлено встречным имущественным предоставлением контрагента. При этом в качестве вознаграждения финансового агента выступает разница («дисконт») между номинальной стоимостью уступаемого клиентом требования и размером предоставляемого финансирования.
5. В рамках рассматриваемого договора денежные требования обычно уступаются финансовому агенту в обмен на предоставление клиенту соответствующих денежных средств, выступая, по сути, в качестве способа возврата клиентом кредита (схема «покупки»).
Наряду с этим абз. 2 п. 1 коммент. ст. предусматривает возможность использования уступки денежного требования и в качестве способа обеспечения исполнения обязательств клиента перед финансовым агентом (схема «обеспечения») (см. коммент. к ст. 831 ГК).
6. Предметом рассматриваемого договора являются, с одной стороны, денежные средства, передаваемые клиенту, а с другой — денежное требование клиента к третьему лицу, которое уступается финансовому агенту.
В рамках договора финансирования возможна уступка лишь денежных требований, вытекающих из договора (см. коммент. к ст. 826 ГК). Возмездное отчуждение иных имущественных прав (если оно принципиально возможно с учетом их характера) опосредуется иными договорами, в частности куплей-продажей.
Круг существенных условий договора финансирования ограничивается лишь условием о предмете. Отсутствие в конкретном договоре иных условий не влечет признания его незаключенным и должно восполняться с помощью общих правил об обязательствах (гл. 22 ГК).
7. Помимо основной обязанности по предоставлению финансирования, договором на финансового агента может быть возложено оказание клиенту дополнительных финансовых и коммерческих услуг, например ведение бухгалтерского учета, обработка и выставление счетов и т.п. (п. 2 коммент. ст.). Договор, содержащий подобные условия, следует считать смешанным, а к отношениям сторон применять наряду с правилами гл. 43 ГК нормы о возмездном оказании услуг (поручении, агентировании и проч.).
По смыслу коммент. ст. оказание дополнительных услуг является не обязательным, а лишь факультативным элементом рассматриваемого договора. Обязанности финансового агента могут ограничиваться лишь предоставлением финансирования. В этом вопросе ГК не воспринял положения Конвенции о факторинге, ст. 1 которой предусматривает возложение на финансового агента по меньшей мере двух из следующих функций: финансирование поставщика; ведение учета по причитающимся суммам; предъявление к оплате денежных требований; защита от неплатежеспособных должников.
8. Содержащееся в коммент. ст. определение договора финансирования, к сожалению, не позволяет однозначно определить признаки, на основании которых возможно разграничение между рассматриваемым договором и другими договорными конструкциями, в рамках которых возможна передача права требования (в частности, куплей-продажей). В доктрине этот вопрос также не получил однозначного решения (см., например: Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга пятая: В 2 т. Т. 1. Договоры о займе, банковском кредите и факторинге. Договоры, направленные на создание коллективных образований. М., 2006. С. 542 — 548 (автор главы — В.В. Витрянский)). Такая неопределенность порождает сложности в правоприменительной деятельности, не способствует развитию отношений финансирования под уступку требования и должна быть устранена законодателем. В качестве квалифицирующих для рассматриваемого договора целесообразно было бы использовать признаки, указанные в ст. 1 Конвенции о факторинге.
Признаки договора факторинга
Под договором финансирования под уступку денежного требования понимается такой договор, по которому одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Обязательства финансового агента могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки (п. п. 1 и 2 ст. 824 ГК).
Плюсы и минусы факторинга
Как и любой финансовый инструмент, факторинг имеет свои достоинства и недостатки.
Плюсы:
- факторинг помогает избежать кассовых разрывов: денежные средства поступают сразу после проверки документов и могут быть использованы на текущие нужды предприятия;
- помогает улучшить показатели баланса: финансирование под уступку требования не увеличивает кредиторскую задолженность, а долги дебиторов оперативно погашаются;
- факторинг не требует залога: фактора больше интересует финансовое состояние покупателей. Наличие активов у поставщика не является обязательным условием заключения договора;
- позволяет привлечь новых покупателей удобным графиком платежей: отсрочка на всю сумму поставки без авансов и предоплат.
Минусы:
- применим только к безналичным расчетам;
- фактору предоставляется полная информация о покупателях;
- высокая стоимость услуг.