Дивиденды Сургутнефтегаз: история, доходность, даты отсечек.
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды Сургутнефтегаз: история, доходность, даты отсечек.». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Доступно по подписке от 333 ₽/мес
Оформить подписку Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Добавлен прогноз по дивидендам24 янв 2023 Добавлен прогноз по дивидендам25 ноя 2022 Добавлен прогноз по дивидендам14 окт 2022 Добавлена инвест-идея26 сен 2022 Добавлена инвест-идея30 авг 2022 Добавлен прогноз по дивидендам16 авг 2022 Добавлен прогноз по дивидендам2 авг 2022 Добавлен прогноз по дивидендам22 июл 2022 Акционеры Сургутнефтегаз утвердили дивиденд 4,73 ₽ за 2021 год по привилегированным акциям1 июл 2022 СД Сургутнефтегаз рекомендовал дивиденд 4,73 ₽ за 2021 год по привилегированным акциям19 мая 2022 Раскрытие эмитентом консолидированной финансовой отчетности17 авг 2021
Динамика акций Сургутнефтегаз
Динамика стоимости акций «Сургутнефтегаз» (тикет SNGS) в рублях за период 03.02.1998-18.12.2017, 03.02.1998 = 1.00.
| SNGS | ||
| Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio): | +1.049 | 14 место |
| Общий возврат (Total Return): | 55.428 | (5442.8% за все время) |
| Средний годовой доход: | 1.225 | (22.5% годовых) |
| Общий возврат, оценка снизу: | 4.328 | (332.8% за все время) |
| Общий возврат, оценка снизу, эффект конкурса: | 2.014 | (101.4% за все время) |
| Период наблюдения: | Около 20 лет | |
| Дата первого наблюдения: | 03.02.1998 | |
| Дата последнего наблюдения: | 18.12.2017 | |
| Капитализация: | 222818 млн. руб. | 27 место |
Дивиденды по акциям Сургутнефтегаз привилегированные в 2021 — размер и дата закрытия реестра
Главная → Дивиденды→ Акции Сургутнефтегаз префы — прогноз, история выплат
Таблица с полной историей дивидендов компании Сургутнефтегаз привилегированные с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
| 3.7 (прогноз) | 18 июля 2022 | 14.07.2022 |
| 6.72 | 20 июля 2021 | 16.07.2021 |
| 0.97 | 20 июля 2020 | 16.07.2020 |
| 7.62 | 18 июля 2019 | 16.07.2019 |
| 1.38 | 19 июля 2018 | 17.07.2018 |
| 0.6 | 19 июля 2017 | 17.07.2017 |
| 6.92 | 18 июля 2016 | 14.07.2016 |
| 8.21 | 16 июля 2015 | 14.07.2015 |
| 2.36 | 16 июля 2014 | 14.07.2014 |
| 1.48 | 14 мая 2013 | 14.05.2013 |
| 2.15 | 14 мая 2012 | 14.05.2012 |
| 1.18 | 13 мая 2011 | 13.05.2011 |
| 1.05 | 14 мая 2010 | 14.05.2010 |
| 1.33 | 15 мая 2009 | 15.05.2009 |
| 0.82 | 14 марта 2008 | 14.03.2008 |
| 0.71 | 17 марта 2007 | 17.03.2007 |
| 1.05 | 20 марта 2006 | 20.03.2006 |
| 0.607 | 25 марта 2005 | 25.03.2005 |
| 0.16 | 2 февраля 2004 | 02.02.2004 |
| 0.096 | 31 января 2003 | 31.01.2003 |
| 0.1 | 12 февраля 2002 | 12.02.2002 |
| 0.18 | 16 марта 2001 | 16.03.2001 |
| 0.086 | 13 мая 2000 | 13.05.2000 |
*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании Сургнфгз-п: 2 августа 2021.
История Сургутнефтегаза
История компании берёт начало в 1993 году, когда было учреждено акционерное общество открытого типа Сургутнефтегаз. Основой при формировании компании стало нефтепромысловое предприятие Сургутнефть, добывающие мощности которого были расположены в Западной Сибири. К Сургутнефти присоединили киришский нефтеперерабатывающий завод и несколько сбытовых предприятий.
В ходе приватизации 45% акций НК «Сургутнефтегаз» были закреплены в государственной собственности, 8% — проданы на закрытом аукционе, 7% — выкуплены самой компанией за ваучеры. Оставшиеся 40% акций были выставлены на залоговый аукцион, победителем которого был признан негосударственный пенсионный фонд Сургутнефтегаз.
Менеджмент компании не стремился получить финансирование от иностранных инвесторов. Наоборот, он старался максимально сохранить контроль над предприятиями. В попытках обезопасить себя от недружественного поглощения в конце 1990-х-начале 2000-х гг. менеджмент предпринял различные юридические схемы, передавая акции от одних дочерних предприятий другим. Это, в свою очередь, не раз приводило к конфликтам с миноритарными акционерами. И по сей день Сургутнефтегаз считается «тёмной лошадкой» российского фондового рынка.
До сих пор, несмотря на, казалось бы, уже относительную прозрачность российского бизнеса, точной информации о структуре акционерного капитала компании у нас нет. Но зато известны некоторые зарубежные акционеры: 0,4% обыкновенных и 2,5% привилегированных акций принадлежат BlackRock и The Vanguard Group. Также 3,5% префов находятся во владении Norges Bank, управляющим пенсионным фондом Норвегии. По некоторым данным, около 70% акций принадлежит различным офшорам и дочерним предприятиям самого Сургутнефтегаза.
Ключевым риском для Сургутнефтегаза является его высокая зависимость (около 50% выручки) от морских поставок нефти и нефтепродуктов на европейский рынок. В марте Сургутнефтегаз первым начал испытывать проблемы с реализацией спотовых партий. Мы полагаем, что после ввода эмбарго на морские поставки нефти и нефтепродуктов в ЕС Сургутнефтегаз может пострадать сильнее большинства других нефтяников.
Сохраняется высокая неопределенность относительно будущего кубышки Сургутнефтегаза. Неизвестно, смогла ли компания успешно избавиться от долларов и во что сейчас вложены денежные средства. Традиционно невозможно сказать, когда кубышка будет использована не просто для получения процентов.
Введенный рядом стран запрет на экспорт в РФ нефтегазового оборудования затруднит возможную модернизацию НПЗ Сургутнефтегаза, а также может снизить эффективность добычи.
В чрезвычайной ситуации правительство может вынудить Сургутнефтегаз использовать кубышку для каких-либо государственных целей.
Дивидендный календарь
Какой срок зачисления дивидендов?
Дивиденды от российских акций поступают на брокерский счет в течение 18 рабочих дней после даты закрытия реестра. При перечислении денежных средств на банковский счет, срок может быть увеличен, как правило, на 1-2 рабочих дня.
Срок зачисления дивидендов от иностранных акций не регламентирован и может достигать нескольких месяцев в связи с наличием большего количества участников этого процесса.
Куда поступят дивиденды?
По умолчанию дивиденды поступают на брокерский счет клиента. Для перечисления дивидендов на банковский счет включите опцию «Счет зачисления доходов по ЦБ» в банковских реквизитах в разделе «Анкета клиента» в БКС-Онлайн.
В некоторых случаях дивиденды все равно будут приходить на брокерский счет:
- Если на момент отсечки реестра ценные бумаги были в «займах овернайт»
- Если на момент отсечки реестра ценные бумаги были в РЕПО.
- Дивиденды от валютных ценных бумаг на обычном брокерском счете (не ИИС).
Что будет, если бумаги в дату отсечки были куплены на заемные средства (или в займах овернайт)?
В этом случае зачисление дивидендов растягивается во времени. Сроки поступления средств не регламентированы, и чаще всего средства поступают в течение 1-2 месяцев с даты закрытия реестра.
Что будет, если бумаги в дату отсечки были в шорте?
Если на дату закрытия реестра по ценным бумагам была открыта короткая позиция Short, то с вашего счета будет списан предполагаемый размер дивидендов в пользу покупателя ценных бумаг.
* В столбце указывается тот день, по итогам которого необходимо держать бумаги. Если акции будут у вас в наличии по итогам этой сессии, то вы попадете в реестр для получения дивидендов. На следующий торговый день после указанной даты бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов. Стоит соблюдать осторожность: в этот день просадка по акциям может оказаться сопоставимой с размером дивидендов.
** Предполагаемый размер дивидендов на 12 месяцев, рассчитанный экспертами БКС Брокер.
*** Предполагаемый размер дивидендов и дивидендная доходность, рассчитанные на основании данных финансовой отчетности эмитента или заявлений менеджмента.
Большие дивиденды благодаря слабому рублю
Капитализация (на 14 января): ₽1,58 трлн
Тикер: SNGSP
P/E: 2,96
P/S: 1,25
Вероятная дивидендная доходность: более 16%
Текущая цена (на 14 января): ₽41,88
Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» многие считают страховкой от падения курса рубля — дело в том, что у компании есть огромные средства на валютных депозитах, курсовая переоценка которых вместе с процентами по ним приносят ей большую часть прибыли. Чем слабее рубль — тем дороже «подушка» «Сургутнефтегаза» и тем больше ее дивиденды по префам. Ее переоценка происходит каждый квартал исходя из официального курса доллара ЦБ РФ на его конец.
Компания без долгов, отдающая на дивиденды 100% free cash flow
Капитализация (на 14 января): ₽628,56 млрд
Тикер: MAGN
P/E: 23,4
P/S: 1,42
Вероятная дивидендная доходность: более 10%
Текущая цена (на 14 января): ₽56,25
Магнитогорский металлургический комбинат — предприятие с сильной дивидендной историей, компания платит дивиденды каждый квартал. И ее акции стали в этом плане еще привлекательнее в ноябре 2019-го, когда совет директоров компании утвердил новую дивидендную политику, увеличив коэффициент выплат с 50% до 100% от свободного денежного потока по МСФО. Условие — мультипликатор Net Debt/EBITDA должен быть ниже 1, если выше — то сумма средств, направленных на выплаты, составит не менее 50% от свободного денежного потока.
С этим условием у ММК проблем нет: ее чистый долг — самый низкий в металлургической отрасли России. Тот самый мультипликатор Net Debt/EBITDA на конец третьего квартала был отрицательным (-0,03х).
На момент написания этой статьи (первая неделя июля) одна акция «Сургутнефтегаз» стоит около 39 рублей. И данный показатель довольно высок, если сравнивать его с котировками за прошедшие месяцы 2020-го года. Так, в июне средняя стоимость составляла 34,2-35,6 руб., в мае – 35,4-36,9 р., в апреле – 36,3-38,9 рублей, в марте – 32,7-32,9 руб., в феврале – 32,8-35,5 р., а в январе – 35,6-38,2 руб.
Стоит ли покупать акции «Сургутнефтегаз» в 2021-ом году? Это будет ясно ближе к данному периоду, но уже можно дать некоторые рекомендации на будущее. Покупка вполне возможна, но она не сулит значительный доход в ближайшее время. Приобретение акций данной компании является долгосрочным капиталовложением, которое принесёт прибыль через несколько лет. Это объясняется не самой высокой доходностью ценных бумаг и небольшими дивидендными выплатами.
С точки зрения дивидендной доходности российский рынок акций — самый доходный в мире. Дивидендная доходность акции — это соотношение величины дивиденда на акцию и цены этой акции. Для российских акций средний показатель оценивается в 4,4%. Высокая дивидендная доходность российских акций — совокупность совпавших во времени причин:
1) Проблемы бюджета — его дефицит и истощение резервных фондов. Большая часть российских госкомпаний — экспортеры природных ресурсов. Девальвация национальной валюты привела к росту рублевых прибылей экспортеров. Эта прибыль начиная с прошлого года используется для покрытия бюджетных проблем: именно проблемами бюджета объясняется принятие правительством нормы о выплате 50% чистой прибыли госкомпаниями в качестве дивиденда в 2016 году и пролонгация этого правила на 2017 год.
2) Завершение инвестиционных циклов. Если проанализировать, какие корпорации выплачивают наиболее высокие дивиденды, становится очевидно: это представители металлургической, телекоммуникационной отраслей, а также генерирующего сегмента электроэнергетики. То есть тех отраслей, где в середине 2010-х годов закончены масштабные стройки, а новых планов капитальных вложений либо нет, либо они сравнительно малы. Иными словами, пока инвестпланов нет, компании платят высокие дивиденды. Когда проекты появятся, выплаты сократятся.
Для того чтобы зарабатывать на дивидендах, необходимо понимать некоторые специфические особенности дивидендных выплат. Ключевая особенность — «дивидендные гэпы». Это разрыв графика цены акций в торговую сессию, следующую за датой формирования списка акционеров, имеющих право на получение дивиденда (дата закрытия реестра или дивидендная отсечка). Визуальный анализ графика любой дивидендной акции позволит увидеть эти гэпы: цена акции всегда падает на следующий день на величину, равную или близкую к величине дивиденда. Попав в реестр акционеров, имеющих право на дивиденд, вы берете на себя риск того, что «дивидендный гэп» будет либо очень долго закрываться (то есть цена акции долго будет ниже цены покупки), либо вообще не будет закрыт. Мы рекомендуем избегать подобных рисков, покупая акции заранее (пока дивиденд не включен в цену) и продавая незадолго до отсечки.
Российские корпорации чаще всего выплачивают дивиденды один раз в год. Поэтому основные выплаты сконцентрированы в апреле — июле каждого календарного года. Этому предшествует «дивидендное ралли» (рост цен акций в преддверии дивидендов). Чаще всего цены акций с ожидаемыми высокими дивидендами начинают плавно расти после публикации финансовой отчетности за прошлый год, то есть в феврале — апреле каждого календарного года. Рост ускоряется по мере снятия неопределенности — например, после публикации рекомендаций совета директоров. Поэтому грамотнее всего формировать дивидендный портфель начиная с февраля.
Но из каждого правила бывают и исключения — например, 2017 год. Несмотря на ожидаемые рекордные выплаты, российский фондовый рынок подешевел в I квартале более чем на 10%. В итоге за 1—2 месяца до пика выплаты дивидендов акции стоят дешевле, чем за 4—6 месяцев. А значит, можно рассчитывать на а) более высокую дивидендную доходность; б) ускорение дивидендного ралли; в) снижение рисков относительно величины выплат.
Покупать имеет смысл акции тех компаний, по которым: дивидендная доходность больше среднерыночных уровней (то есть больше 4,5—5%); дивиденд утвержден советом директоров или вероятность того, что выплата будет ниже ожидаемой, невелика; высока вероятность сохранения дивидендной политики в будущем.
Мы отобрали несколько акций, покупать которые в расчете на дивидендный прирост стоимости не поздно и сейчас.
|
Компания |
Дивиденд, руб. |
Дивидендная доходность,% |
Дата закрытия реестра для получения дивидендов (с учетом Т+2) |
Примечание |
|
АЛРОСА |
8,93 |
9,6 |
20.07.2017 (18.07.2017) |
Рекомендация наблюдательного совета (совета директоров). Выплата составит около 50% чистой прибыли по МСФО. |
|
«Аэрофлот» |
17,48 |
9,3 |
н. д. |
Прогноз из расчета 50% чистой прибыли по МСФО. Рекомендации совета директоров ожидаются после директивы правительства, в мае. |
|
«Газпром» |
7,89 |
5,9 |
н. д. |
Указан минимальный дивиденд, анонсированный ранее менеджментом. Дивиденд должен быть утвержден на совете директоров, который состоится 16 мая. Теоретически выплата может быть повышена до 25% чистой прибыли по МСФО или даже выше. |
|
Ленэнерго АП |
8,11 |
16,4 |
н. д. |
Расчет на основании отчета Ленэнерго по РСБУ за 2016 год и требований пункта 7.3 Устава. |
|
«Татнефть» АП |
22,81 |
9,1 |
07.07.2017 (05.07.2017) |
Рекомендация совета директоров. |
Эксперты назвали ожидаемый размер дивидендов Сургутнефтегаза
На момент написания статьи (первая неделя июля) одна акция Сургутнефтегаза стоила около 39 рублей. И это число намного выше, чем цены предыдущих месяцев 2020 года. Так, средняя цена в июне составила 34,2-35,6 рубля, в мае — 35,4-36,9 рубля, в апреле — 36,3-38,9 рубля, в марте — 32,7-32 рубля. формируется. 9 руб., В феврале — 32,8-35,5 руб., В январе — 35,6-38,2 руб.
Дивидендная политика компании играет важную роль в формировании стоимости любых акций. Дивиденды выплачиваются «Сургутнефтегазу» один раз в год, а в последние годы — в июле. Следующий срок регистрации — 20 июля, а сама оплата запланирована на 3 августа. Рекомендуемая сумма дивидендов по привилегированным акциям составляет 97 центов. И доходность составляет 2,73%. Согласно рекомендациям Совета директоров, за одну обыкновенную акцию выплачивается всего 65 копеек, что составляет 1,69 процента от дохода.
Если сравнить реальную дивидендную политику с политикой, ранее проводимой компанией, можно сделать вывод, что рядовые акционеры более успешны, поскольку выплаты по ним остались прежними (в 2019 году они также составили 0,65 руб. ). Но ставка доходности упала с 2,4% до 1,69%. Но владельцы привилегированных акций столкнулись с семикратным сокращением дивидендов, поскольку в 2019 году они выплатили по 7 рублей каждый. и 62 цента. для одной безопасности. Доходность упала с 18,2% до 2,73%. И таких резких скачков раньше не наблюдалось.
Стоит ли Сургутнефтегазу покупать акции в 2021 году? Это будет ближе к этому периоду, но некоторые рекомендации на будущее уже могут быть подготовлены. Шоппинг очень возможен, но он не обещает получить большую прибыль в ближайшее время. Покупка акций этой компании — долгосрочная инвестиция, которая окупится через несколько лет. Это связано с низкой доходностью ценных бумаг и небольшими выплатами дивидендов.
Последние выплаты дивидендов по акциям ОАО Сургутнефтегаз составили 0,65 рублей на одну акцию (0% от прибыли ОАО Сургутнефтегаз). Выплачивались дивиденды 1 августа 2020 года, после даты последнего закрытия реестра 18 июля 2020 года. По прогнозам, следующие выплаты дивидендов по акциям Сургутнефтегаза состоятся 13 августа 2020 года, после даты закрытия реестра 19 июля 2020 года.Как свидетельствует прогноз, совокупные выплаты дивидендов Сургутнефтегаза в последующие 12 месяцев будут составлять 0,65 рубля на одну акцию.
Дивиденды Сургутнефтегаз привилегированные 2021
| Дивиденды | Доходность | Источник | Дата прогноза |
|---|---|---|---|
| 5,36 ₽ | 13,32% | ░░░░░░░░░░ | 6 фев 2021 |
| 4,61 ₽ | 11,46% | ░░░░░░░░░░░░ | 24 янв 2021 |
| 5,5 ₽ | 13,67% | ░░░░░░░░░ | 22 янв 2021 |
| 6,51 ₽ | 16,18% | ░░░░░ | 13 янв 2021 |
| 6,9 ₽ | 17,15% | ░░░ | 12 янв 2021 |
| 6,7 ₽ | 16,65% | ░░░░░░░░ | 29 дек 2020 |
| 7,6 ₽ | 18,89% | ░░░ ░░░░░░ | 29 дек 2020 |
| 6,2 ₽ | 15,41% | ░░░░░░░░░ | 29 дек 2020 |
| 7,34 ₽ | 18,24% | ░░░ | 27 дек 2020 |
| 6,5 ₽ | 16,15% | ░░░░░░░░░░░░░ | 15 дек 2020 |
| 6 ₽ | 14,91% | ░░░░░░░░░░ | 12 дек 2020 |
| 7 ₽ | 17,4% | ░░░░░░░░░░ | 29 ноя 2020 |
Собираем прогнозы аналитиков по дивидендам со всего интернета. Выводим среднее значение. Даты берутся на основе предыдущих дивидендов. Если вы нашли прогноз, которого у нас нет, предложите его.
Дивидендные акции 2021 — первая оценка
Важную роль в формировании стоимости любых акций играет дивидендная политика компании. Выплата дивидендов «Сургутнефтегаз» производится раз в год, и в последние несколько лет она приходится на июль. Очередная дата закрытия реестра запланирована на 20-е июля, а непосредственно выплата – на 3-е августа. Рекомендованный размер дивидендов по привилегированным акциям составляет 97 копеек. А доходность равна 2,73%. На одну обычную акцию, по рекомендациям совета директоров, будет выплачиваться всего 65 копеек, что соответствует доходности, составляющей 1,69%.
Если сравнивать реальную дивидендную политику с той, которой компания придерживалась ранее, то можно прийти к выводу, что больше повезло владельцам обычных акций, так как для них выплаты остались прежними (в прошлом 2019-ом они тоже составили 0,65 руб.). Но уровень доходности упал с 2,4% до 1,69%. А вот владельцы привилегированных акций столкнулись с сокращением дивидендов более чем в семь раз, так как в 2019-ом выплачивалось по 7 руб. и 62 коп. на одну ценную бумагу. Доходность упала с 18,2% до 2,73%. И ранее столь резких скачков не наблюдалось.
Стоит ли покупать акции «Сургутнефтегаз» в 2021-ом году? Это будет ясно ближе к данному периоду, но уже можно дать некоторые рекомендации на будущее. Покупка вполне возможна, но она не сулит значительный доход в ближайшее время. Приобретение акций данной компании является долгосрочным капиталовложением, которое принесёт прибыль через несколько лет. Это объясняется не самой высокой доходностью ценных бумаг и небольшими дивидендными выплатами.
В г. Сургут, где расположен центральный офис ОАО «Сургутнефтегаз», в 2019 году, а именно 27 июня, на Общем годовом собрании акционеров рассматривались и обсуждались финансовые результаты проделанной работы за 2017 год. В этот же день избрали и утвердили Совет директоров, в состав которого входит девять человек, а возглавляет В. Л. Богданов. На этом же собрании избрали ревизионную комиссию из трех человек, что будет работать в 2019 году. Также в 2019 году аудитором этой компании станет ООО «Росэкспертиза».
В текущем 2021 году ОАО «Сургутнефтегаз» начало обустройство Южно-Нюрымского месторождения, введено в эксплуатацию месторождение им. В. И. Шильмана (Северо-Рогожниковского), на котором планируется добывать около 5 миллионов тонн нефти в год.
В 2019 году финансовое состояние компании является устойчивым, благодаря этому на годовом Общем собрании (27 июня 2017 года) было принято решение о выплате дивидендов за 2016 год:
- по привилегированной акции 8,21 рубля;
- по обыкновенной акции 0,65 рубля.
Дивидендная доходность ОАО «Сургутнефтегаз» составила 20% годовых. Специалисты комментируют: размер таких выплат по привилегированным акциям совпадает с расчетами участников рынка, которые, в свою очередь, соответствуют уставу компании. Хотя прогнозы по дивидендным выплатам за одну обыкновенную акцию не оправдались – ожидалось, что размер дивидендов в 2021 году будет 1,55 рубля, а Собрание приняло – 1,65 рубля за одну обыкновенную акцию.
Зарплаты специалистов на достигают 150 тыс. рублей.
Основной причиной экологи называют деятельность золотодобывающих предприятий.
Акции Сургутнефтегаз: прогноз на 2021 год
Стоит ли Сургутнефтегазу покупать акции в 2021 году? Это будет ближе к этому периоду, но некоторые рекомендации на будущее уже могут быть подготовлены. Шоппинг очень возможен, но он не обещает получить большую прибыль в ближайшее время. Покупка акций этой компании — долгосрочная инвестиция, которая окупится через несколько лет. Это связано с низкой доходностью ценных бумаг и небольшими выплатами дивидендов.
С точки зрения дивидендной доходности российский рынок акций — самый доходный в мире. Дивидендная доходность акции — это соотношение величины дивиденда на акцию и цены этой акции. Для российских акций средний показатель оценивается в 4,4%. Высокая дивидендная доходность российских акций — совокупность совпавших во времени причин:
1) Проблемы бюджета — его дефицит и истощение резервных фондов. Большая часть российских госкомпаний — экспортеры природных ресурсов. Девальвация национальной валюты привела к росту рублевых прибылей экспортеров. Эта прибыль начиная с прошлого года используется для покрытия бюджетных проблем: именно проблемами бюджета объясняется принятие правительством нормы о выплате 50% чистой прибыли госкомпаниями в качестве дивиденда в 2016 году и пролонгация этого правила на 2017 год.
2) Завершение инвестиционных циклов. Если проанализировать, какие корпорации выплачивают наиболее высокие дивиденды, становится очевидно: это представители металлургической, телекоммуникационной отраслей, а также генерирующего сегмента электроэнергетики. То есть тех отраслей, где в середине 2010-х годов закончены масштабные стройки, а новых планов капитальных вложений либо нет, либо они сравнительно малы. Иными словами, пока инвестпланов нет, компании платят высокие дивиденды. Когда проекты появятся, выплаты сократятся.
Для того чтобы зарабатывать на дивидендах, необходимо понимать некоторые специфические особенности дивидендных выплат. Ключевая особенность — «дивидендные гэпы». Это разрыв графика цены акций в торговую сессию, следующую за датой формирования списка акционеров, имеющих право на получение дивиденда (дата закрытия реестра или дивидендная отсечка). Визуальный анализ графика любой дивидендной акции позволит увидеть эти гэпы: цена акции всегда падает на следующий день на величину, равную или близкую к величине дивиденда. Попав в реестр акционеров, имеющих право на дивиденд, вы берете на себя риск того, что «дивидендный гэп» будет либо очень долго закрываться (то есть цена акции долго будет ниже цены покупки), либо вообще не будет закрыт. Мы рекомендуем избегать подобных рисков, покупая акции заранее (пока дивиденд не включен в цену) и продавая незадолго до отсечки.
Российские корпорации чаще всего выплачивают дивиденды один раз в год. Поэтому основные выплаты сконцентрированы в апреле — июле каждого календарного года. Этому предшествует «дивидендное ралли» (рост цен акций в преддверии дивидендов). Чаще всего цены акций с ожидаемыми высокими дивидендами начинают плавно расти после публикации финансовой отчетности за прошлый год, то есть в феврале — апреле каждого календарного года. Рост ускоряется по мере снятия неопределенности — например, после публикации рекомендаций совета директоров. Поэтому грамотнее всего формировать дивидендный портфель начиная с февраля.
Но из каждого правила бывают и исключения — например, 2017 год. Несмотря на ожидаемые рекордные выплаты, российский фондовый рынок подешевел в I квартале более чем на 10%. В итоге за 1—2 месяца до пика выплаты дивидендов акции стоят дешевле, чем за 4—6 месяцев. А значит, можно рассчитывать на а) более высокую дивидендную доходность; б) ускорение дивидендного ралли; в) снижение рисков относительно величины выплат.
Покупать имеет смысл акции тех компаний, по которым: дивидендная доходность больше среднерыночных уровней (то есть больше 4,5—5%); дивиденд утвержден советом директоров или вероятность того, что выплата будет ниже ожидаемой, невелика; высока вероятность сохранения дивидендной политики в будущем.
Мы отобрали несколько акций, покупать которые в расчете на дивидендный прирост стоимости не поздно и сейчас.
|
Компания |
Дивиденд, руб. |
Дивидендная доходность,% |
Дата закрытия реестра для получения дивидендов (с учетом Т+2) |
Примечание |
|
АЛРОСА |
8,93 |
9,6 |
20.07.2017 (18.07.2017) |
Рекомендация наблюдательного совета (совета директоров). Выплата составит около 50% чистой прибыли по МСФО. |
|
«Аэрофлот» |
17,48 |
9,3 |
н. д. |
Прогноз из расчета 50% чистой прибыли по МСФО. Рекомендации совета директоров ожидаются после директивы правительства, в мае. |
|
«Газпром» |
7,89 |
5,9 |
н. д. |
Указан минимальный дивиденд, анонсированный ранее менеджментом. Дивиденд должен быть утвержден на совете директоров, который состоится 16 мая. Теоретически выплата может быть повышена до 25% чистой прибыли по МСФО или даже выше. |
|
Ленэнерго АП |
8,11 |
16,4 |
н. д. |
Расчет на основании отчета Ленэнерго по РСБУ за 2016 год и требований пункта 7.3 Устава. |
|
«Татнефть» АП |
22,81 |
9,1 |
07.07.2017 (05.07.2017) |
Рекомендация совета директоров. |
История закрытия дивидендного гэпа и оптимальной покупки
Чтобы попасть в реестр, необходимо купить бумаги за два торговых дня до даты закрытия реестра. Тогда дата поставки акций по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра.
Из-за крайне низких ставок хранить деньги в банке становится все менее выгодно. Мы спросили экспертов и выделили пять альтернатив обычному вкладу.
Также нужно вспомнить, что дивиденды металлурги платят ежеквартально. Поэтому покупка их акций под дивиденды в 2021 году может стать очень хорошим приобретением. Скорее всего, именно металлурги заплатят самые большие дивиденды в 2021 году.
Мелочь, но все же приятно, а ещё не стоит забывать, что для развития поставленной цели с таким портфелем все способы хороши. До сих пор радуют данные акции, ежедневные скачки цен выглядят довольно привлекательным. А особенно порадовали технические неполадки и приятный бонус на следующий день, как по мне — довольно приятно.
С этим условием у ММК проблем нет: ее чистый долг — самый низкий в металлургической отрасли России. Тот самый мультипликатор Net Debt/EBITDA на конец третьего квартала был отрицательным (-0,03х).
По новой дивполитике стороны договориться не могут: Потанин хочет сократить дивиденды и нарастить CAPEX (модернизировать компанию), а вот Дерипаске нужны деньги. О чем договорятся два заклятых друга – пока неясно.
Но Новатэк никогда не был дивидендной фишкой – это, скорее, компания роста. Но, как ни парадоксально, это одна из немногих компаний на российском фондовом рынке, которая регулярно повышает размер дивидендов.
Совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал годовому общему собранию акционеров одобрить выплату дивиденда по привилегированной акции — 0,97 рубля, по обыкновенной акции — 0,65 рубля.
Заинтересовался фондовым рынком 3 месяца назад, вместе с приобретением первой карты Тинькофф, будучи абсолютно зелёным в этом вопросе. В итоге самоучка, изучаю по возможности всё, что касается инвестиций. Из всех видов активности на бирже меня больше всего заинтересовали долгосрочные инвестиции.
Суть реформы Решение об изменениях программы Cyprus Investment Programme было принято на основе результатов предыдущих пяти лет существования программы и требований Евросоюза. Основное условие ЕС заключается в ужесточении процесса проверки кандидатов.
В остальном расходы останутся устойчивыми. В совокупности расходная часть бизнеса может составить ~867 млрд руб.
Прогноз и технический анализ Газпрома Газпром сегодня торгуется в узком диапазоне 150-165 руб., а также уже 6 лет топчется на месте в широком диапазоне 110-170 руб. за акцию. На мой взгляд, из текущий фазы накопления по Газпрому будет распределение наверх в район 250 руб. в ближайшие год-два.
В остальном расходы останутся устойчивыми. В совокупности расходная часть бизнеса может составить ~867 млрд руб.
При этом такая Информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и, там, где это применимо, является выражением частного мнения специалистов Компании.
Считаем дивиденды Сургутнефтегаза вместе. Неожиданно!
Всем привет, Друзья и с Праздником. Почему неожиданно? Потому, что лента вся в поздравлениях.
Для удобства можете подписаться на мою группу в ВК.
При подготовке разбора компании Сургутнефтегаз, решил покопаться в отчетности компании и заодно посчитать предполагаемые дивиденды за 2020 год. Итак, поехали:
Дивиденды на Сургутнфгз АП: Читая прибыль по РСБУ (827 641 293 т.р.) умножаем на 7,1% (по Див. политике с учетом доли префов в СНГ) = 58 762 531 и делим на 7 701 998 (количество прив. акций из отчета компании). Получаем 7,63 рубля на одну привилегированную акцию.
На 09.05.2020 года цена акции SNGSP составляет 39,25 рублей. Итого дивидендная доходность — 19%
Все обоснования представлены ниже в скринах из официальных данных компаний:
Если у Вас есть замечания и уточнения, буду рад выслушать и порассуждать вместе.
Сургутнефтегаз, анализ, перспективы, дивиденды.
А в отдельные годы этот показатель приближался к 40% общероссийской проходки.
К сожаленью компания не раскрывает объем извлекаемых запасов, но учитывая что коэффициент замещения на протяжения многих лет был в положительной зоне, можно сделать вывод о продолжительном приросте запасов.Сургутнефтегаз осуществляет добычу нефти и газа в нефтегазоносных провинциях западной и восточной Сибири.
В среднесрочной перспективе Сургутнефтегаз ориентирован на сохранение объемов добычи нефти на уровне 60–62 млн т.По итогам 2020 года объем добычи нефти Компании составил 60,5 млн т, производство газа – 10 млрд м3 . Добыча нефти остается на одном уровне уже долгое время.
Из чего можно сделать вывод, что Сургутнефтегаз классическая дойная корова, которая не